Томск, 22 сен – РИА Томск, Елена Тайлашева. Посевной фонд Томского госуниверситета (ТГУ), созданный в партнерстве с Российской венчурной компанией (РВК) и DI Group, начал отбор проектов для финансирования. Стартапы – не обязательно студенческие – смогут получить до восьми миллионов рублей. Для России это прецедент: ни одному вузу еще не удавалось инвестировать в бизнес "живыми" деньгами. Подробности – в материале РИА Томск.
Питательная среда
Идея создавать венчурные фонды при университетах появилась у РВК неспроста: вузы – питательная среда для технологического предпринимательства: там есть компетенции, инфраструктура, а главное – студенты, генерирующие идеи и не видящие преград. Обеспечь их доступными денежными ресурсами – и кто знает, какой фейсбук они придумают?..Но оказалось, что создать полноценные финансовые инструменты в вузах не так-то просто. По словам проректора по инновационному развитию ТГУ Константина Белякова, если бы университет инвестировал в чей-то бизнес, перед ответственными людьми тут же замаячила бы уголовная статья "Нецелевое расходование бюджетных средств":
"Все деньги у нас – "крашеные": их можно потратить исключительно на образование и науку. Даже если вуз сам заработал, условно, миллион рублей, этот миллион тут же становится государственным и может расходоваться только по целевому назначению.
А что такое венчурный фонд? Это структура, которая позволяет поддержать проекты, возможно, никак не связанные с университетом. И она может потерять эти деньги, ведь венчурный бизнес рискованный: по статистике, лишь один из десяти проектов будет жизнеспособен", – объясняет Беляков.
Квази-фонды
В результате, говорит он, стали появляться венчурные университетские фонды в виде этаких суррогатов, квази-фондов, когда университет входит в них не капиталами, а нематериальными активами.
"В августе прошлого года мы начали переговоры со всеми стейкхолдерами (то есть причастными сторонами – Ред.) этого процесса: РВК, Минобром, Росимуществом. Мы убеждали их, что венчурный фонд должен стать правильным с финансовой точки зрения, то есть инвестировать нужно прежде всего денежными средствами, а не какими-то эфемерными нематериальными ресурсами", – рассказывает Беляков.
В прошлом году принципиальное согласие было получено. Юридически это можно было реализовать через внесение изменений в устав ТГУ. Тут, конечно, пришлось намотать много бюрократических кругов, но, в конце концов, в уставе согласовали две новые строчки – о том, что госуниверситет может инвестировать в венчурный фонд, который, в свою очередь, будет инвестировать в непрофильные активы.
Восемь миллионов на проект
В августе этого года соглашение о создании посевного фонда ТГУ подписали три стороны: РВК как основной инвестор (75% средств), ТГУ как соинвестор (25%) и DI Group как управляющая компания.
"Объем фонда пока небольшой – 32 миллиона рублей, стартап может рассчитывать на инвестиции до восьми миллионов рублей. Мы договорились, что как только имеющиеся средства будут распределены, РВК увеличит сумму сначала до 100 миллионов, затем – до полумиллиарда", – рассказывает Беляков.
Первоначальным отбором и анализом проектов будет заниматься управляющая компания. DI-Group имеет свой инженерный офис в Томске, собственный венчурный фонд в Сингапуре, работает на международном рынке и известна такими проектами, как 3D-ручка с холодными чернилами CreoPop, международная футбольная школа "Юниор". В общем, хороший наставник!
"Есть восемь направлений, в которые будет инвестировать фонд. Это технологии, связанные с нейросетями, носимыми гаджетами, 3D-печатью, медициной, интернетом вещей, VR (Virtual reality – виртуальная реальность), AR (Augmented Reality – дополненная реальность), и MR (Mixed reality – смешанная реальность)", – рассказывает президент холдинга DI Group Игорь Ковалев.
Он поясняет: "По географии, по возрасту предпринимателей, по принадлежности к вузу – никаких ограничений. Мы смотрим проекты со всей России". Главные критерии – наличие внятной идеи, команды и адекватное видение, как будет развиваться компания.
Взамен инвестиций фонд получит долю в компании.
Продай меня, если сможешь
Окончательное решение по финансированию проектов будет принимать инвестиционный комитет фонда. В него вошли три человека – по одному представителю от РВК, ТГУ и DI Group.
"Обычно в инвестком входят партнеры пропорционально денежному участию в фонде. То есть в нашем случае три голоса должны были принадлежать РВК, один – ТГУ. Но, как правило, подобная схема не работает: большой партнер всегда продавливает свое решение. И мы убедили РВК сделать инвестком паритетным. Здорово, что они на это согласились", – говорит Беляков.
Перспективным проектам не просто дадут денег: первый раунд инвестирования всегда связан с акселерацией. Стартапам будут помогать расти и готовить их к следующему раунду финансирования, у более крупного венчурного инвестора. Соответственно, при продаже ему своей доли Посевной фонд сможет получить дивиденды.
"Понятно, что путь этот проходят далеко не все компании, но если хотя бы одной удалось, игра стоит свеч", – говорит Ковалев.
Выгодно всем
"Доходы – это интересно, но также нам важно создать вокруг университета окружение дружественных компаний, в которые мы будем отправлять на практику и работу наших студентов. Участвовать в их работе будет и профессорско-преподавательский состав. Это важно, ведь частный бизнес может дать полезную экспертизу по актуальности исследований и разработок", – подчеркивает Беляков.
В свою очередь, стартапу тоже интересно, что кто-то войдет в долю – пусть даже минимальными деньгами.
"Ведь если нашелся системный инвестор – в данном случае инвестфонд ТГУ – значит, вся бизнес-логика была проверена, эксперты сказали "да". А когда появляется совладелец – даже с долей ноль-ноль-ноль-повдоль – это уже дает основателям стимул более серьезно относиться к своему делу", – считает Беляков. Он надеется, что до конца года удастся проинвестировать первые проекты.